Некоторые преимущества облигаций

Приходилось ли вам слышать, как коллеги по работе говорят в кулере о горячем предложении по облигациям? Нет, мы так не думали. Отслеживание облигаций часто может быть таким же захватывающим, как наблюдение за ростом травы, в то время как наблюдение за акциями может взволновать некоторых инвесторов не меньше. Однако не позволяйте шумихе (или ее отсутствию!) ввести вас в заблуждение. И акции, и облигации необходимы для диверсификации инвестиций, и у них есть свои плюсы (подробнее - https://analytic.ricom.ru/bonds.html).

Здесь мы расскажем о некоторых преимуществах облигаций и приведем несколько причин, по которым вы можете захотеть включить их в свой портфель.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ

Хотя облигации, возможно, менее интересны, чем акции, они являются важной частью любого диверсифицированного портфеля.

Облигации, как правило, менее волатильны и менее рискованны, чем акции, и при хранении до срока погашения могут обеспечить более стабильный и постоянный доход.

Процентные ставки по облигациям часто выше, чем ставки по сбережениям в банках, на компакт-дисках или на счетах денежного рынка.

Облигации также имеют тенденцию показывать хорошие результаты, когда акции снижаются, поскольку процентные ставки падают, а цены на облигации в свою очередь растут.

Более надежное убежище для ваших денег

По сути, разницу между акциями и облигациями можно выразить одной фразой: долг против капитала. Облигации представляют собой долг, а акции - долевое владение. Это различие подводит нас к первому главному преимуществу облигаций: В целом, инвестирование в долговые обязательства относительно безопаснее, чем инвестирование в акции. Это потому, что держатели долговых обязательств имеют приоритет перед акционерами. Например, если компания обанкротится, держатели долговых обязательств (кредиторы) будут стоять впереди акционеров в очереди на получение выплат. В этом наихудшем сценарии кредиторы могут получить хотя бы часть своих денег обратно, в то время как акционеры могут потерять все свои инвестиции в зависимости от стоимости активов, ликвидированных компанией-банкротом.

С точки зрения безопасности, облигации считаются безрисковыми (безрисковых акций не существует). Хотя доходность облигаций не очень высока (по состоянию на 2020 год процентная ставка по 30-летней облигации составляла около 1,7%), если сохранение капитала (в номинальном выражении, то есть без учета инфляции - модный термин, означающий, что вы никогда не потеряете основную сумму инвестиций) является вашей главной целью, то облигации стабильного правительства - ваш лучший выбор.

Если сохранение капитала - причудливый термин для того, чтобы никогда не потерять основную сумму инвестиций - является вашей главной целью, то облигации стабильного правительства - ваш лучший выбор.

Однако имейте в виду, что хотя облигации, как правило, более безопасны, это не значит, что все они абсолютно безопасны. Существуют также очень рискованные облигации, которые известны как нежелательные облигации.

Более предсказуемая доходность

Если верить истории, то в долгосрочной перспективе акции будут превосходить облигации. Однако облигации превосходят акции в определенные периоды экономического цикла. Нередко акции теряют 10% и более за год, поэтому, когда облигации составляют часть вашего портфеля, они могут помочь сгладить неровности при наступлении рецессии.

Лучше, чем банк?

Процентные ставки по облигациям обычно выше, чем ставки по депозитам, выплачиваемые банками по сберегательным счетам. В результате, если вы делаете сбережения и вам не нужны деньги в краткосрочной перспективе (через год или меньше), облигации дадут вам относительно более высокую доходность без слишком большого риска.

Облигации имеют кредитный риск и не застрахованы, как банковские депозиты. Поэтому у вас есть некоторый риск того, что эмитент облигаций обанкротится или не выполнит свои кредитные обязательства перед держателями облигаций. В этом случае нет государственной гарантии, что вы получите свои деньги обратно.

Какую сумму следует вкладывать в облигации?

Не существует простого ответа на вопрос, какую часть вашего портфеля следует инвестировать в облигации. Довольно часто можно услышать старое правило, согласно которому инвесторы должны распределять свои средства между акциями, облигациями и наличными, вычитая свой возраст из 100. Полученная цифра показывает, какой процент активов человека должен быть вложен в акции, а остальное распределяется между облигациями и наличными. Согласно этому правилу, 20-летний человек должен иметь 80% в акциях и 20% в наличных и облигациях, в то время как 65-летний человек должен иметь 35% своих активов в акциях и 65% в облигациях и наличных.